Alternativer Trading Open Interesse

Å holde tabs på åpen rente (eller hvor går opsjoner når de dør) I motsetning til aksjer, som har et fast antall utestående aksjer, er det ingen minimum eller maksimum antall opsjonskontrakter som kan eksistere for en gitt underliggende aksje. Det vil rett og slett være så mange opsjonskontrakter som etterspørselen etterspørselen dikterer. Husk: Når du handler en opsjonsavtale, kan du opprette en helt ny posisjon (åpne) eller likvide en eksisterende (avsluttende). Det er derfor hver gang du skriver inn en opsjonsordre, er det ikke godt nok å bare si å kjøpe eller selge som du ville med en aksje. Du må spesifisere om du kjøper eller selger for å åpne eller lukke posisjonen din. Med andre ord, alternativene arent nødvendigvis varme poteter som får passert rundt og vind opp i noen hender ved utløpet. Noen trenger å se på det store bildet og holde styr på det totale antall utestående opsjonskontrakter på markedet. Det er der Options Clearing Corporation (OCC) kommer inn. Hver dag ser OCC på volumet av opsjoner som handles på en gitt aksje, og de noterer seg hvor mange alternativer som ble markert for å åpne mot for å lukke. Og når de har talt opp tallene, kan de bestemme noe som heter åpen interesse. Enkelt sagt, åpen interesse er antall opsjonskontrakter som eksisterer for en bestemt aksje. De kan stables på så stor skala som alle åpne kontrakter på en aksje, eller kan måles mer spesifikt som opsjonstype (ring eller sette) til en bestemt strykpris med en bestemt utløp. Åpenbart, hvis flere av volumet på et gitt alternativ er merket for å åpne enn å lukke, åpner renten øker. Omvendt, hvis flere opsjonshandler er merket for å lukke enn å åpne, øker interessen min. Figur 1: Open Interest Heres er et eksempel på handelsvolum og åpne rentetall for fiktivt lager XYZ. Husk at hver opsjonskontrakt normalt representerer 100 aksjer på aksjen. Dette gir et poeng verdt å merke seg: Selv om du kan holde øye med handelsvolumet på et hvilket som helst alternativ i løpet av dagen, er åpen rente et sakende nummer: det er ikke oppdatert i løpet av en handelsdag. I stedet er det offisielt postet av The OCC om morgenen etter en gitt handelssesjon, når tallene er beregnet. For resten av handelsdagen forblir tallet statisk. Hvorfor åpne interesseinteresser for deg Som du kan se fra figur 1, kan åpen interesse variere fra anropssiden til settsiden, og fra strike-pris til pris. Høy åpen interesse for en gitt opsjonskontrakt betyr at mange mennesker er interessert i det alternativet. Men høy åpen interesse betyr ikke nødvendigvis at folk som handler den kontrakten har riktig prognose på aksjen. Tross alt, for hvert alternativ kjøper forventer ett resultat, det er en alternativ selger forventer noe annet å skje. Så åpen interesse indikerer ikke nødvendigvis en bullish eller bearish prognose. Den største fordelen med handelsopsjoner med høy åpen rente er at den har en tendens til å reflektere større likviditet for kontrakten. Så det vil være mindre av en prisavvik mellom hva noen vil betale for et alternativ og hvor mye noen vil selge den for. Dermed bør det være en større sannsynlighet at bestillingen din vil bli fylt til en pris som er akseptabel for deg. Dagens Trader Network Lær handelstips amp strategier fra TradeKingrsquos eksperter Topp ti alternativ feil Fem tips for vellykkede dekket samtaler Alternativ spiller for enhver markedsbetingelse Avansert alternativ spiller Topp fem ting Stock Option Traders bør vite om volatilitet Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer . Hvis du vil ha mer informasjon, kan du lese om egenskapene og risikoen for standardiserte tilleggs brosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Flere benalternativer strategier innebære ytterligere risiko. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt en skattemessig før du implementerer disse strategiene. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus om markedet for hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Systemrespons og tilgangstid kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. Din bruk av TradeKing Trader Network er betinget av at du aksepterer alle TradeKing Disclosures og vilkårene for Trader Network. Alt nevnt er for utdanningsformål og er ikke en anbefaling eller råd. Options Playbook Radio er hentet til deg av TradeKing Group, Inc. kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc. Securities som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter reservert. Medlem FINRA og SIPC. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Ved å bruke dette nettstedet, godtar du vilkårene for bruk. Personvern og Cookie Policy. Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data leveres av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. MarketWatch Top StoriesOptions Handelsvolum og åpen rente Prisbevegelser i opsjonsmarkedet skyldes beslutninger fra millioner av handelsmenn. Men det finnes en rekke nyttige statistikker i tillegg til prisbevegelser som forteller deg hva de andre markedsdeltakere gjør. Her ser vi nærmere på to faktorer du bør vurdere når handelsalternativer: daglig handel og åpen rente. Daglig handel Volum Handelsvolum gir deg viktig innsikt i styrken av dagens markedsretning for opsjoner underliggende aksjer. Volumet eller markedsbredden. er målt i aksjer og forteller deg hvor meningsfylt prisbevegelsen i markedet er. Husk at handelsvolumet er relativt og må sammenlignes med gjennomsnittlig daglig volum av aksjen i spørsmålet. En stor prosentendring i pris ledsaget av større enn normalt volum er en solid indikasjon på markedsstyrke i retning av endringen. Men store prosentvise prisøkninger ledsaget av små handelsvolumer er mindre sannsynlig å indikere markedsretning. Faktisk kan de tyde på at en reversering er sannsynlig på kort sikt. Betydningen av åpen interesse Åpen interesse er et konsept alle opsjonshandlere trenger å forstå. Selv om det alltid er et av datafeltene på de fleste alternativkvitteringsskjermene - sammen med budprisen. spør pris. volum og underforstått volatilitet - mange forhandlere ignorerer åpen interesse. Men mens det kan være mindre viktig enn opsjonsprisen, eller til og med nåværende volum, gir åpen interesse nyttig informasjon som bør vurderes når du legger inn en opsjonsposisjon. Først kan vi se nøyaktig hvilken åpen interesse som representerer. I motsetning til aksjehandel, der det er et fast antall aksjer som skal handles, kan opsjonshandel innebære etablering av en ny opsjonsavtale når en handel er plassert. Åpen interesse vil fortelle deg det totale antallet opsjonskontrakter som for øyeblikket er åpne - med andre ord, kontrakter som har blitt handlet, men likevel ikke likvidert av enten en offsett handel eller en oppgave eller oppgave. For eksempel, si vi ser på Microsoft, og åpen interesse forteller oss at det har vært 81.700 opsjoner åpnet for call-alternativet til mars 27.5. Du lurer kanskje på om tallet refererer til alternativer som er kjøpt eller solgt. Svaret er at du har ingen måte å vite sikkert. Når du kjøper eller selger et alternativ, må transaksjonen angis som enten en åpning eller en avsluttende transaksjon. Hvis du kjøper 10 av Microsoft 27.5-samtalen, kjøper du anropene for å åpne. Det kjøpet vil legge til 10 til det åpne rentefiguren. Hvis du ønsket å komme seg ut av stillingen, ville du selge de samme alternativene for å lukke og åpne interessen vil da falle med 10. Selge et alternativ kan også legge til den åpne interessen. Hvis du eide 1000 aksjer i Microsoft og ønsket å foreta et dekket anrop ved å selge 10 av 27.5 mars-samtalene, ville du gå inn i et salg for å åpne. Siden det er en åpningstransaksjon. det ville legge til 10 til den åpne interessen. Hvis du senere ønsket å tilbakekjøp alternativene, ville du legge inn en transaksjon for å kjøpe for å lukke. Åpen interesse vil da falle med 10. Ting blir litt mer komplisert hvis alternativene du handler ikke er opprettet av transaksjonen, men i stedet er den andre siden tatt av noen som gjør en avsluttende transaksjon. Hvis du for eksempel kjøper 10 av Microsoft 27.5.5-samtaler for å åpne, og du er i samsvar med noen som selger 10 av Microsoft-27.5-samtalen for å lukke, vil ikke det totale åpne interessenummeret endres. Så når du ser på den totale åpne interessen til et alternativ, er det ingen måte å vite om alternativene ble kjøpt eller solgt - noe som sannsynligvis er grunnen til at mange opsjonshandlere ignorerer åpen interesse helt og holdent. Imidlertid bør du ikke anta at det åpne rentefiguren gir ingen viktig informasjon. En måte å bruke åpen interesse på er å se på det i forhold til volumet av kontrakter som handles. Når volumet overstiger den eksisterende åpne renter på en gitt dag, antyder dette at handel med det alternativet var svært høy den dagen. Åpen interesse kan hjelpe deg med å finne ut om det er uvanlig høyt eller lavt volum for et bestemt alternativ. Åpen interesse gir deg også nøkkelinformasjon om likviditeten til et alternativ. Hvis det ikke er åpen interesse for et alternativ, er det ikke noe sekundærmarked for det alternativet. Når opsjoner har stor åpen interesse, betyr det at de har et stort antall kjøpere og selgere, og et aktivt sekundærmarked vil øke sjansen for å få opsjonsordrer fylt til gode priser. Så, alle andre ting som er like, jo større åpen interesse, desto lettere vil det være å handle det alternativet på en rimelig spredning mellom bud og spør. The Bottom Line Trading forekommer ikke i et vakuum. Indikatorer og rapporter som viser deg hva andre markedsdeltakere gjør, kan være et verdifullt tillegg til ditt handelssystem. Daglig handel og åpen rente kan brukes til å finne handelsideer du kanskje ellers overser. Disse indikatorene er også nyttige for å sikre at alternativene du handler er flytende, slik at du enkelt kan gå inn og ut av en handel, samt sikre at du får best mulig pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette.